Charlie Munger, o visionário investidor que transformou a Berkshire Hathaway

Charles Munger, vice-presidente da Berkshire Hathaway, em Los Angeles, EUA 15/02/2017 REUTERS/Lucy Nicholson© Thomson Reuters

 

 

 

Charlie Munger (nasceu em Omaha, Nebraska, em 1º de janeiro de 1924 – faleceu em 29 de novembro de 2023, na Califórnia), magnata bilionário, vice-presidente de longa data do Conselho de Administração da Berkshire Hathaway e número dois no comando do conglomerado dirigido por Warren Buffett, ficou reconhecido por sua incrível trajetória antes de se tornar o braço direito de Warren Buffett na Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B).

Além de sua função de vice-presidente na Berkshire, Munger desempenhou diversos papéis, incluindo advogado imobiliário, presidente e editor do Daily Journal Corp., membro do conselho da Costco, e era conhecido por seu trabalho filantrópico e contribuições significativas como arquiteto de estratégias de investimento.

Munger foi vice-presidente do conselho da Berkshire desde 1978, trabalhando em estreita colaboração com Buffett na alocação de capital do conglomerado sediado em Omaha, Nebraska, e sendo rápido em apontar quando ele cometia um erro.

No início de 2023, sua fortuna foi avaliada em impressionantes US$ 2,3 bilhões, embora ainda estivesse bem abaixo da riqueza colossal de Warren Buffett, estimada em mais de US$ 100 bilhões.

Durante a assembleia anual de acionistas da Berkshire em 2021, Munger, com seus 97 anos na época, aparentemente revelou um segredo bem guardado: que o vice-presidente Greg Abel assumiria a liderança e “manteria a cultura” após a era de Buffett.

Antes de se unir à Berkshire Hathaway, Munger foi presidente e CEO da Wesco Financial de 1984 a 2011, quando a Berkshire adquiriu o restante das ações da empresa de seguros e investimentos com sede em São Paulo, sediada em Pasadena, Califórnia.

Buffett atribuiu a Munger a transformação de sua estratégia de investimento, direcionando o foco de empresas em dificuldades com preços baixos para empresas de alta qualidade, mas subvalorizadas.

Um exemplo notável dessa mudança ocorreu em 1972, quando Munger convenceu Buffett a adquirir a See’s Candies pela Berkshire por US$ 25 milhões, apesar dos lucros anuais antes dos impostos da empresa de doces da Califórnia serem apenas cerca de US$ 4 milhões. Desde então, a empresa gerou mais de US$ 2 bilhões em vendas para a Berkshire.

Buffett resumiu a influência de Munger em seu investimento, afirmando: “Ele me afastou da ideia de comprar empresas muito moderadas a preços muito baratos, sabendo que havia algum pequeno lucro nisso e procurando alguns negócios realmente maravilhosos que pudéssemos comprar a preços justos”.

Munger também era conhecido por sua franqueza contrastante com o estilo eloquente de Buffett nas reuniões anuais da Berkshire em Omaha, Nebraska, onde frequentemente declarava: “Não tenho nada a acrescentar”. No entanto, como seu colega e amigo, Munger era uma fonte inestimável de sabedoria em investimentos e na vida, e suas palavras carregavam um humor singular.

Ele acreditava no que chamava de “efeito Lollapalooza”, que envolvia a convergência de vários fatores para influenciar a psicologia dos investimentos.

Nascido em Omaha, Nebraska, em 1º de janeiro de 1924, Munger era filho de Alfred, um advogado, e Florence “Toody”, de uma família abastada. Ele compartilhou com Warren Buffett a experiência de trabalhar na mercearia do avô deste quando jovem, embora tenham se conhecido apenas anos depois.

Após estudar na Universidade de Michigan aos 17 anos, Munger se alistou no Army Air Corps em 1943, onde foi enviado para o Instituto de Tecnologia da Califórnia, em Pasadena, para estudar meteorologia. Na Califórnia, ele encontrou o amor com a colega de quarto de sua irmã, Nancy Huggins, e eles se casaram em 1945. Munger não concluiu sua graduação na Universidade de Michigan, mas se formou com honras na Harvard Law School em 1948.

De volta à Califórnia, Munger iniciou sua carreira como advogado imobiliário e eventualmente fundou o escritório de advocacia Munger, Tolles & Olson em 1962. Ao mesmo tempo, ele estava mergulhando na gestão de investimentos através do fundo de hedge Wheeler, Munger & Co., que ele co-fundou no mesmo ano.

Sua parceria com Franklin Otis Booth, um membro da família fundadora do Los Angeles Times, no setor imobiliário, rendeu-lhe uma série de empreendimentos lucrativos. Munger e Booth introduziram Warren Buffett em 1963, estabelecendo assim uma conexão fundamental na história financeira.

Charlie Munger faleceu na manhã da terça-feira, 29 de novembro de 2023.

Munger tinha 99 anos e completaria 100 anos em 1º de janeiro. Ele faleceu pacificamente em um hospital da Califórnia, conforme informado pela Berkshire. A causa não foi divulgada.

“A Berkshire Hathaway não teria alcançado seu status atual sem a inspiração, sabedoria e participação de Charlie”, disse Buffett, presidente do conselho e CEO da Berkshire, em comunicado.

“É um choque”, disse Thomas Russo, sócio da Gardner Russo & Quinn em Lancaster, Pensilvânia, um acionista de longa data da Berkshire. “Deixará um grande vazio para os investidores que moldaram pensamentos, palavras e atividades em torno de Munger e suas ideias.”

A morte de Munger ocorre uma semana após Buffett doar cerca de 866 milhões de dólares em ações da Berkshire para quatro instituições de caridade de sua família, e afirmar aos acionistas que se sentia “bem”, à medida que se aproxima do fim de sua ilustre carreira de investimento.

O falecimento de Munger deixa uma marca duradoura no mundo dos negócios e investimentos, enquanto suas contribuições para o setor e sua filantropia continuam a inspirar as gerações futuras.

Munger, caracterizado por seus óculos grossos, enfrentou desafios de saúde ao longo de sua vida, inclusive perdendo um de seus olhos após uma cirurgia de catarata em 1980.

(Direitos autorais: https://www.msn.com/pt-br/noticias/brasil – ADVFN Brazil/ NOTÍCIAS/ BRASIL/ História por Repórter ADVFN – 28 de novembro de 2023)

(Créditos autorais: https://www.msn.com/pt-br/dinheiro/economia-e-negocios – Reuters/ DINHEIRO/ ECONOMIA E NEGÓCIOS/ História por Reuters – 28/11/23)

(Reportagem de Jonathan Stempel em Nova York; reportagem adicional de Lewis Krauskopf e Chibuike Oguh)